【名家专栏】不遵守美审计规则 中国公司或退市

8月15日，五家在美国证券交易所上市的中国公司表示将自愿退市。这些公司包括中石化、中国人寿保险、中国铝业公司、中石油以及上海石化有限公司。由于这些公司拒绝遵守美国审计要求，所有这些公司都成为美国监管机构可能退市的目标。

几十年来，美国监管机构一直要求在美国交易所上市的200家中国公司遵守与所有其它上市公司相同的审计要求。中方辩称，其公司的财务记录是敏感数据，出于安全考虑，中国法律禁止公司向外国审计师提交财务记录。

自《外国公司责任法》（Foreign Companies Accountable Act）于2020年成为法律以来，美国证券交易委员会（the Securities and Exchange Commission，缩写为 SEC）加大了对审计规则的执行力度。截至8月最后一周，包括阿里巴巴在内的163家中国公司面临退市的可能。

高盛（Goldman Sachs）估计，美国人在中国公司投资了大约2000亿美元，人们担心退市对这些投资者意味着什么。根据高盛分析师的说法，如果中国公司被迫退市，其股票价值可能会下跌13%。

8月26日，中国证券监督管理委员会和美国上市公司会计监督委员会（the U.S. Public Company Accounting Oversight Board，缩写为 PCAOB）达成协议。根据PCAOB的一份声明，该协议将允许美国当局不受限制地访问必要的财务记录。

随着美国上市的中国股价上涨，美国投资者对这一消息表示欢迎。然而，法律专家警告说，乐观情绪可能还为时过早，因为美国和中共是否以同样的方式解释该协议以及中国公司是否会遵守还有待观察。

PCAOB同样警告投资者。它表示将拭目以待，看看中国公司是否继续阻碍美国审计访问财务记录。如果中国公司这样做将违反《控股外国公司法》。第一次审计检查预计将于9月进行，PCAOB将在12月之前确定北京是帮助还是阻碍美国获取中国公司的财务数据。

协议达成后，北京和PCAOB都立即发表了声明。北京的反应强调，该协议必须是“平等”合作的协议之一，美国监管机构必须通过中国监管机构要求这些文件。后者还将参与面试和取证。

北京的这一声明与PCAOB发表的声明直接冲突。该声明称PCAOB将被授予“选择其检查和调查的公司，审计业务和潜在违规行为的唯一自由裁量权，无需与中国当局协商或提供意见。”