美证交会打击ESG 贝莱德等暂停股东治理会议

美国顶级资产管理公司贝莱德（BlackRock）暂停了与一些投资组合公司的会议，因为担心可能违反美国证券交易委员会（SEC）上周新发布的报告规则。 美国证券交易委员会最近作出解释，要求基金公司在就某些“环境、社会、治理”（Environmental, Social, and Governance, ESG）事宜向资产管理公司施压时...

美国证券交易委员会最近作出解释，要求基金公司在就某些“环境、社会、治理”（Environmental, Social, and Governance, ESG）事宜向资产管理公司施压时，须提交更广泛的所有权披露资料，贝莱德就是受此影响的公司之一。

贝莱德和其它资产管理公司通常会在推动左派的激进主义ESG运动之前与公司讨论股东选举投票事宜，也会在年度股东大会上讨论例行的代理投票议题。

然而，现在，这一做法因SEC的指导意见而受到质疑，该指导意见被广泛解读为旨在打击在投资中推进ESG路线。这一改变对那些试图影响公司行为的基金经理们提出了更严苛的监管要求。

盛德（Sidley）律师事务所的合伙人凯‧列克菲特（Kai Liekefett）表示，“这项指示就像手榴弹一样，在上周未决的代理权争夺战中爆炸。”

一位熟悉此事的人士表示，贝莱德暂停了“股东治理”会议，以评估SEC监管规则变更的意义。

SEC此举是各州和联邦官员为控制最大基金经理的权力而进行的更严监管努力的一部分，由于指数追踪基金规模庞大，这些基金经理通常持有多数美国公司多达10%的股份。

在2月11日前，SEC规定，当基金经理就从高管薪酬到环境政策等问题向企业提出建议时，持有公司5%以上股份的基金经理的行为不被视为“影响”企业。因此，他们被允许提交一份相对简短的持股表格——即仅针对“被动投资者”的13-G表格。

但是，根据新规则，触发更严苛的13-D申报的标准扩大了。传统上，13-D申报主要是保留给积极的投资者，如对冲基金或投资经理，希望影响控制权。