参院银行委员会两党成员致函证交会，敦促对中国公司在美上市加强审视

美国参议院银行、住房与城市事务委员会主席、共和党参议员蒂姆·斯科特与该委员会首席民主党成员伊丽莎白·沃伦星期四(3月19日)联袂该委员会十几名两党成员，致函美国证券交易委员会(SEC)主席保罗·阿特金斯，要求美国证交会加强审视中国相关实体在美上市所构成的风险。参议员们特别对中国公司在海外上市常使用的“可变利益实体”(VIE)的投资结构表示关切。

美国参议院银行、住房与城市事务委员会主席、共和党参议员蒂姆·斯科特(Tim Scott)与该委员会首席民主党成员伊丽莎白·沃伦(Elizabeth Warren)星期四(3月19日)联袂该委员会十几名两党成员，致函美国证券交易委员会(SEC)主席保罗·阿特金斯(Paul Atkins)，要求美国证交会加强审视中国相关实体在美上市所构成的风险。参议员们特别对中国公司在海外上市常使用的“可变利益实体”(VIE)的投资结构表示关切。

参议员们对美国证交会去年9月成立的打击诈骗跨境特别工作组表示支持，并指出需要进一步强化审议的领域，以帮助加强“投资者保护、市场诚信与国家安全保障”。

两党参议员在信中写道：“中国在没有恰当保障措施下进入美国市场，有可能使美国投资者和我们的金融系统面临更大风险……中华人民共和国对中资拥有和控制的实体施加直接与间接的压力，以优先考虑北京的地缘政治利益，而不是美国投资者的福祉和我们的金融系统的诚信。”

这封信对参议员们所说的包括VIE在内的“不透明的公司结构所构成的风险”表达关切。

中国境内公司常使用VIE在境外上市。按照这种投资结构，境外上市实体与中国境内的运营实体是分离的，境外上市实体吸纳海外资金，通过在中国境内的全资子公司控制境内运营实体的财务，但是并不实际经营业务。

参议员们在信中说：“在这些结构中，美国投资者--有时是在不知情的情况下--购入一家离岸空壳公司的股份，该公司与一家位于中华人民共和国的运营实体有合同上的关联……这种结构使投资者无法洞悉该运营实体的实际所有权结构，其合同规定的权利主张软弱无力，几乎或完全得不到任何有意义的法律保护。”