2022年资本市场“零容忍”执法有亮点 重点在三方面发力

对于2022年稽查执法工作重心，证监会明确提出，要持续加强资本市场法治供给，切实保护投资者合法权益。在制度安排上，进一步明确投资者民事赔偿优先原则，行政处罚金、刑事罚金、承诺金等优先补偿投资者，畅通多元化赔偿渠道。

1月17日，证监会召开2022年系统工作会议，总结2021年工作，分析当前形势，研究部署2022年重点工作。从2021年看，证券执法司法体制机制进一步健全，坚决查处了一批市场影响恶劣的大要案，首例证券纠纷特别代表人诉讼“康美案”判决落地，“零容忍”震慑进一步彰显，市场生态持续优化。

对于2022年稽查执法工作重心，证监会明确提出，要持续加强资本市场法治供给，切实保护投资者合法权益。《证券日报》记者从接近监管层人士处了解到，证监会下一步将围绕完善基础法治建设、强化执法力度、健全投保体系三方面开展工作。

“零容忍”震慑

执法成效显著

2021年，证监会坚守监管主责主业，“零容忍”执法震慑进一步彰显，在健全法治、完善执法司法体制机制和加强投资者保护等方面实现重大突破，稽查执法成效显著，市场生态持续优化。

具体来看，在健全法治方面，证监会深入贯彻落实新证券法、刑法修正案（十一），主要配套制度“立改废”工作基本完成，证券期货行政执法当事人承诺制度等相继落地，期货和衍生品法草案完成二读。

在完善执法司法体制机制方面，一方面，证监会牵头成立跨部委协调工作小组，最高检驻证监会检察室揭牌成立，进一步加强证券期货犯罪办案、审判基地专业化建设，各方共同打击证券违法活动的格局持续巩固。联合司法部开展证券期货行业仲裁试点；与最高法建立“总对总”在线诉调对接机制。另一方面，突出大要案查办并强化稽查执法和刑事司法的衔接，克服疫情困难，全年查办案件609件，迅速坚决查处了伪市值管理等一批市场关注度高、影响恶劣的案件，全年处罚结案286件，向公安机关移送涉嫌犯罪案件及线索同比增长53%。

在加强投资者保护方面，证券纠纷特别代表人诉讼制度落地，首例证券纠纷特别代表人诉讼“康美案”判决赔偿投资者24.59亿元，“追首恶”效应彰显，这是资本市场法治史上的一大标志性事件。

“新证券法确立的代表人诉讼制度发挥了很好的社会效果，特别是康美药业证券纠纷特别代表人诉讼案很好地起到了保护投资者权益的作用。”中国法学会证券法学研究会副会长、浙江大学光华法学院教授李有星对《证券日报》记者表示，通过代表人诉讼保护投资者合法权益，需要充分发挥投资者保护机构和社会力量的作用，维护证券市场的稳定发展。

持续加强法治供给

聚焦三大重点工作