鏈能講堂/商業銀行進入3.0時代\國際新經濟研究院高級研究員 付 饒

　　圖：產業數字金融將成為金融服務爭奪的制高點。

　　如果說新基建是路，產業互聯網就是車，數據就是油，金融就是潤滑劑。過去幾十年間，中國的經濟發展主要是靠包括人口、資本在內的多種紅利及資源的推動，那麼未來的發展可能更多要依靠生產力的提升。產業互聯網是數字經濟發展的高級階段，互聯網下半場屬於產業互聯網。產業互聯網將是金融科技的主戰場。金融科技的核心基礎是產業互聯網，核心服務對象是小微企業，主體是產業互聯網金融，成功的產業互聯網金融平台，必然是產業互聯網平台和金融服務兩個優勢的有機結合。過去五年是銀行金融科技的全面覺醒，未來五年將是銀行邁入產業金融生態競爭的關鍵。

　　銀行的發展階段，在1.0時代是規模取勝，盈利模式簡單，存款決定資產，資產決定規模，規模決定收入和利潤，銀行競爭同質化；2.0階段是結構和質量取勝，規模與收入利潤不再畫等號，也不再和市值畫等號，規模依然很重要，但結構和質量起了更重要的作用；3.0階段則是模式取勝，重視客戶和科技，尋找新的經營模式，通過數字化轉型尋找經營模式的突破。

　　輕型銀行以輕資產、輕經營、輕管理、輕文化脫穎而出。構建資本消耗少、風險權重低、風險可控的業務體系。刪繁就簡、注重實效，按照扁平化、集約化、專業化的思想，借助科技手段，打造高效的組織架構和管理流程。在批量獲客、高效服務以及深度經營等方面，探索構建集約化、內涵式、成本節約型業務發展模式。輕文化體現在大道至簡，體現在創新求變，關鍵是消除「大企業病」。

　　產業數字金融將成為金融服務爭奪的制高點。產業將進一步向數字化、網絡化、生態化方向發展，其結果就是產業互聯網。相應地，產業金融服務也必將隨之加快向場景化、生態化、在線化和數字化轉型，即產業互聯網金融或產業數字金融，目前該領域還是一片藍海。金融服務獲客核心模式將向產業賦能、平台生態轉型。產業互聯網的發展帶來很強的B端網絡生態效應，客戶一旦被其他平台捕獲，後期轉換成本非常高，產業和金融供給側都有動力推動產業賦能、平台共建、生態共榮。因此有必要提前布局，探索產融合作新模式，打造產融生態建設能力，金融科技將成為金融服務升級最重要推手。

　　此外，數據治理應該在權益保護與數據效率之間取得平衡：必須制止過去肆意收集、分析數據的行為，保護個人權益、維持數據安全。行業同時要意識到，過度保護要麼容易流於形式、要麼會遏制創新。積極打破數據孤島、實現數據共享，但也要具體情況具體分析，各地建立的金融信息綜合服務平台提供了一個非常好的案例。但並不是所有的數據都適合共享，共享大數據做信用風險評估，門檻就非常高。大數據分析可能需要考慮增加雙向的透明度，大數據支持信用風險管理的前提是降低了借款人信息不對稱程度，但在保險、投資等領域，投資者可能也需要對算法規則、定價機制有所了解。