樓按明曦/H按封頂息率大拆解\經絡按揭轉介營運總監　張顥曦

　　圖：封頂息率的功用是當HIBOR大幅攀升，實際按息並不會大幅上升。

　　多家銀行因近日資金壓力成本，相繼上調H按封頂息率，此舉令到不少有意入市的人有所卻步。新手買家或對「封頂息率」這一詞不太理解。究竟封頂息率對按揭申請有何重要？筆者藉本欄作出拆解。

　　現時置業人士申請按揭時，一般都會選擇浮息按揭─P按或H按。P按計劃是以最優惠利率（Prime Rate，俗稱P）作基準的，現時一般為「P-固定百分比」；而H按計劃則是以香港銀行同業拆息（HIBOR，俗稱H）為基準，一般為「H+固定百分比」。當P或H出現波動時，H按及P按的息率亦會跟隨上升或下降。

　　因HIBOR利率是較為波動，為了保護借貸人免受HIBOR大幅上升的風險影響，銀行提供住宅H按計劃一般都附有封頂息率，即是指每月供款設有最高息率上限，普遍與P按計劃的息率相同。

　　封頂息率的功用是當HIBOR大幅攀升，實際按息固定於封頂息率，並不會大幅上升，意味着借款人不須擔心利率上升時導致供款大幅增加的風險。假設新造H按計劃為H+1.3%，封頂息率為4.125厘，如HIBOR為4%，沒有封頂息率下按揭息率為4厘加1.3厘即5.3厘，但設有封頂息率後，按揭息率便可鎖定4.125厘，業主可節省1.175厘的利息開支。同時，也需留意當P調整時，封頂息率也會同步調整。

　　壓測為H按鎖息上限加2厘