樓按明曦/定按再「加息」影響甚微\經絡按揭轉介營運總監 張顥曦

　　圖：按證公司連續兩月上調定按計劃的年利率，相信是因應美國已啟動加息周期，而作出相應調整。

　　香港按揭證券有限公司（按證公司）自2020年2月推出試驗性質的定息按揭計劃，並於2021年11月轉為恆常計劃，其後按照其資金成本、業務風險、市場情況等因素不時釐定定息年利率，並且每月公布。根據該行最新公布，5月份申請定息按揭計劃，10年期、15年期及20年期的年利率將調整至2.45厘、2.6厘及2.75厘，較4月份各年期的年利率，各上調0.25厘，已連續兩個月調升利率。

　　若以500萬元貸款額，年期為30年為例，並以最新5月定按計劃的利率計算，10年期、15年期及20年期的每月供款分別為1.9626萬、2.0017萬及2.0412萬元，較4月份的定按計劃，每月供款分別增加641元（3.4%）、649元（3.4%）及656元（3.3%）。此外，對比現時普遍新造H按計劃為H+1.3%，並以4月27日一個月銀行同業拆息（HIBOR）為0.21厘計算，實際利率為1.51厘，每月供款為1.728萬元，5月份的10年、15年及20年定按計劃的每月供款分別比H按計劃增加2346元（13.6%）、2737元（15.8%）及3132元（18.1%）。

　　筆者認為，是次按證公司連續兩月上調定按計劃的年利率，相信是因應美國已啟動加息周期，在資金成本壓力增加的情況下，而作出相應調整。3月份平均12個月銀行同業拆息（HIBOR）按月抽升47點子至1.4厘，創二十一個月新高。

　　市場預期美國聯儲局於本周議息會議有機會再加息半厘，若加息持續，屆時香港資金有機會外流，而令香港拆息繼續上升，因此按證公司須定時適當調整定按計劃的年利率。事實上，參考美國定息按揭利率亦因應市場轉變而每周作出調整，近日美國30年按揭貸款利率更升至5.2厘創十二年新高，按證公司是次上調定按計劃的年利率屬正常舉動。

　　根據金管局住宅按揭統計調查顯示，2月份定按計劃選用比例為0.1%，H按計劃選用比例則為97.3%，顯示定按計劃仍非市場主流，因此是次按證公司上調定按計劃的年利率，相信對市場並未有太大影響。雖然定按計劃上調年利率，短期吸引力會有所減少，但定按計劃可鎖定指定年期的息率，置業人士可減低利率波動的風險，而且計劃毋須借款人符合加息壓力測試，只需要達到供款與入息比率不超過50%的要求，入市門檻相對降低，因此仍適合部分人士選用。