大额存单退场 分析：中国银行业被迫自救

中国六大国有银行近期陆续下架五年期大额存单并调降三年期利率，引发社会广泛讨论。业界普遍认为，这并非一般的产品调整，而是银行在利差快速收窄、风险上升及资产回收困难下的被迫选择。储户表示，此举反映银行对未来中长期经济环境的悲观预判，并可能进一步削弱民众对金融体系的信心。

据陆媒日前报导，中国工、农、中、建、交、邮储等六大国有银行的行动应用程序（App）已全面下架五年期大额存单，三年期产品利率也普遍下调至1.5%至1.75%。多家股份制银行与中小型银行亦跟进调整，同步缩减高息长期存款产品。

银行业人士解释，由于贷款利率持续走低，银行资产端收益萎缩加剧，使长期承诺高利率负债的风险更难承受。

据路透社日前引述上海一位银行交易员披露，目前银行净息差已经跌至1.42%的历史低位。

美国经济学者黄大卫向大纪元直言，银行撤下长期高息存款并非单一操作，而是“结构性盈利模式出了问题”，这是中国银行体系被迫采行自救的信号。

他分析，银行这波压力分为三层：第一，利差已被压缩到危险区间，“银行越吸收存款反而可能亏钱”；第二，银行为避免期限错配和利率倒挂产生系统性风险，被迫缩短负债期间、压低负债成本；第三，这也是为未来潜在的银行合并、重组或破产预作准备，“长期高息负债会变成巨大的包袱”。

在银行操作调整之下，一般储户的感受尤为直接。河南储户陈先生表示，表面上看是银行取消五年期存款，实则反映银行对未来三至五年经济与投资环境的预判“极为不乐观”。

陈先生接受大纪元采访时表示，银行内部拥有专业团队，会依据经济走势调整资金配置，“长期高息负债对银行来说已是风险，而目前缺乏稳定可盈利的投资渠道”。

谈及储户应对的替代选项，他则坦言悲观。在他观察中，大部分家庭背负房贷或其它债务，实际可储蓄的资金有限；企业主资金被业务套牢；贪腐官员则因政策风向不敢存钱，致使可自由配置资产的群体并不广。