商业养老保险产品加速创新 第三支柱“保障网”日益完善

伴随政策红利密集落地，发展养老第三支柱鼓点渐紧，这也对保险机构参与第三支柱建设提出了新的要求。王向楠建议，保险机构作为第三支柱“主力”，应进一步发展各类有政策支持和商业性的养老保险产品，为居民提供养老财务保障。

伴随政策红利密集落地，发展养老第三支柱鼓点渐紧，这也对保险机构参与第三支柱建设提出了新的要求。纵观当前保险市场的商业养老产品，限期缴费的年金保险凭借收益相对稳健、缴费灵活在市场占据主流。除了传统年金保险外，近年来，政策还持续规范和促进养老保险发展，并鼓励险企推出更多具有更高保障属性的保险，包括个人税收递延型养老保险试点、专属商业养老保险试点都已在运行中。

业内人士表示，从个人层面来看，由于人们对社会基本养老保险的保障过于依赖，制定养老规划的主动性普遍不高，政策支持和消费者教育仍需进一步补齐“短板”。从保险机构角度而言，应进一步发展各类有政策支持和商业性的养老保险产品。

年金保险占比较高

近年来，保险业大力发展具有养老属性的各类商业保险。养老保险需要具备长期性、安全性、收益性、领取约束性等特点。年金保险则被认为是具有养老功能、适合参与第三支柱建设的商业保险品种之一。

当前保险市场上绝大多数商业养老产品，都是限期缴费的年金保险。即投保人按期缴付保险费到特定年限时开始领取养老金。如果年金受领者在领取年龄前死亡，保险公司或者退还所缴保险费和现金价值中较高者，或者按照规定的保额给付保险金。

部分险企也在年金险中进一步添加保障，增加了其养老属性。以平安人寿御享财富保险产品计划养老版为例，养老版由平安御享财富养老年金保险、平安聚财宝（2021）终身寿险（万能型）、平安聚财宝（2021）养老年金保险（万能型）组成，考虑到已退休和临退休人群的保障需求，将投保年龄上限放宽至75岁，交费期限可选3年或5年，8年满期。平安人寿表示，养老金快速给付的特点能及时解决养老开销，同时递增给付还能帮助保持养老生活的稳定。

近年来，养老年金保险发展迅速。截至2021年10月底，企业年金受托管理资产近1.5万亿元。银保监会此前也表示，养老年金保险收益稳健，是传统的具有养老功能的商业保险，将不断促进养老年金保险业务的发展。银保监会发布《关于进一步丰富人身保险产品供给的指导意见》也指出，保险机构应多领域丰富产品供给，加大普惠保险发展力度，服务养老保险体系建设，满足人民健康保障需求，提高老年人、儿童保障水平，加大新产业新业态从业人员、各种灵活就业人员等特定人群保障力度。

中国社会科学院保险与经济发展研究中心副主任王向楠认为，目前我国的年金保险以定期产品居多，具有可保障终身的养老产品相对较少，未来仍有较大发展潜力。

普华永道中国金融行业管理咨询合伙人周瑾表示，从需求端来看，随着中国人口老龄化趋势加剧，消费者对养老保险的重视程度不断提升，配置养老保险产品的人越来越多，也越来越年轻。从供给端来看，保险业回归保障功能后，保险公司更倾向于推出长期期缴的保障型产品，因此，很多险企将主打产品瞄准了年金保险。在供需两端的互相促进下，近年来年金保险市场呈现高速增长态势。

多个专属养老保险试点运行

除了传统年金保险外，近年来，政策持续规范和促进养老保险发展，并鼓励险企推出更多具有更高保障属性的保险。